隨著P2P行業(yè)發(fā)展逐漸回歸理性，投資人的理財觀念也在發(fā)生相應(yīng)的變化，收益率不再是用戶考慮的首要因素，取而代之的是資金安全問題。企鵝智庫發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)“錢生錢”服務(wù)，用戶如何挑選？》深度調(diào)研報告中顯示，超過53%的投資人最關(guān)心的是互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋鞠踩?/span>

    幾乎所有的平臺都在宣稱100%本息保障（不然誰會放心投）。這似乎成為了每個平臺宣傳的標(biāo)配，是否真如所言，你我就要細(xì)細(xì)思量，多方了解其安全保障機制，資金托管、實地風(fēng)控、足值易變現(xiàn)固定抵押、融資擔(dān)保（或者充足的備用金），安全四要素，最好一樣不缺，越齊全越有保障。尤其需要特別注意的是，不要被一些壞平臺忽悠了：把存管、代管宣傳成托管，沒有資金托管，安全隱患很大，本息保障無從談起。

    除以上所述之外還要防止平臺在擔(dān)保環(huán)節(jié)玩貓膩，這是最常見的問題。比如說1、平臺自己擔(dān)保，承諾保本保息；2、讓相關(guān)聯(lián)的擔(dān)保公司擔(dān)保，或收購一家擔(dān)保公司，實行關(guān)聯(lián)擔(dān)保。3、找一個自身經(jīng)營有問題的擔(dān)保公司做框架擔(dān)保，這是一些操作不規(guī)范的平臺，為了獲取投資人信任常用的手法。4、混淆視聽，在擔(dān)保信息宣傳上含糊其辭，用第三方擔(dān)保（多為一般責(zé)任）替代融資擔(dān)保，欺騙不明就里的投資人。

筆者就此問題請教了專業(yè)人士，知名網(wǎng)貸平臺三益寶平臺的負(fù)責(zé)人認(rèn)為，P2P平臺宣傳的本息保障一般分為擔(dān)保公司擔(dān)保、平臺自身擔(dān)保兩種方式。其中，擔(dān)保公司擔(dān)保是平臺把違約風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了合作的擔(dān)保公司，而平臺自身擔(dān)保一般表現(xiàn)在足額的抵押物或風(fēng)險賠付資金。事實上，這兩種擔(dān)保方式都是有風(fēng)險的：

首先從第三方擔(dān)保來講，P2P平臺引入的擔(dān)保公司良莠不齊，部分擔(dān)保機構(gòu)甚至不具備融資擔(dān)保的資質(zhì)。另外目前的法定杠桿率為10，即融資擔(dān)保機構(gòu)不能擔(dān)保超過其注冊資金10倍的項目，在利益的驅(qū)動下，超額擔(dān)保的現(xiàn)象不無存在，一旦發(fā)生大規(guī)模壞賬，擔(dān)保機構(gòu)將難以覆蓋全部風(fēng)險。

其次從平臺自身的擔(dān)保來看，實物抵押相對安全，但把控不嚴(yán)的話具有貶值的缺陷；風(fēng)險準(zhǔn)備金的問題在于，目前大多數(shù)平臺的備付金還處于原始積累階段，額度與平臺的待收金額相比相差太多。

以三益寶為例，平臺采用的擔(dān)保模式是自身擔(dān)保+風(fēng)險備付金的方式。三益寶的自身擔(dān)保妙招是“絕對控股”，通過嚴(yán)密的資質(zhì)審核之后，平臺核定企業(yè)總資產(chǎn)，包括土地、房產(chǎn)、設(shè)備等不動產(chǎn)價值的二分之一作為借款最高額度，同時借款企業(yè)需接受平臺70%—90%的股權(quán)過戶協(xié)議，以此來作為逾期還款時的資產(chǎn)處置及償還手段。當(dāng)意外發(fā)生，即使5折出售企業(yè)資產(chǎn)，三益寶平臺也能及時償還投資者應(yīng)得的收益。

總之，沒有絕對的100%，只有無限接近的100%，除平臺的保障措施之外，投資人更要有雙慧眼，一顆不貪婪且謹(jǐn)慎的投資態(tài)度，多角度細(xì)致的考察相關(guān)平臺，使用一切手段來降低發(fā)生風(fēng)險的概率，自己保障自己才是最靠譜之道。